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Dirk De Clercq, Brock University, St. Catharines, Ontario

Niels Bosma, Utrecht University, Utrecht, The Netherlands

ABSTRACT. This exploratory study addresses two research questions: What factors are related to firms’ decision to internationalize, and after they internationalize, What factors relate to firms’ choice of high-risk versus low-risk foreign entry modes? We contribute to the literature by examining these questions with two separate sets of entrepreneurial firms: nascent (in the process of being set up but not yet operational) and existing (operational) firms. Accordingly, we draw on different streams of research, including the theory of planned behaviour and the new venture theory of internationalization, to study firm involvement in foreign markets. Among nascent firms, growth orientation and innovation level relate positively to the plan to internationalize; however, we find no discriminating factors for whether nascent firms plan to choose high- versus low-risk entry modes. For existing firms, growth orientation and team size are positively associated with internationalization. Finally, existing firms that have chosen high-risk (versus low-risk) entry modes are more growth oriented and differ in their individual-level factors.

SOMMAIRE. Cette étude exploratoire s’adresse à deux questions : quels facteurs sont attachés à la décision que prend une entreprise de se mondialiser ? et une fois cela fait, quels facteurs sont attachés au choix du niveau de risque à prendre pour le mode d’entrée ? Notre contribution à la recherche examine ces questions à partir de deux groupes d’entreprises : celles naissantes (en cours d’établissement, mais non encore opérationnelles) et celles existantes (opérationnelles). Nous nous basons donc sur diverses tendances de recherche, telles la théorie des comportements escomptés et la théorie du coup d’essai en mondialisation, pour étudier la participation des entreprises aux marchés étrangers. Chez les entreprises naissantes, l’orientation vers la croissance et le niveau d’innovation ont une relation positive avec le plan de mondialisation ; cependant, nous ne trouvons pas de facteur discriminant en ce qui concerne le choix de risque pour le mode d’entrée. Chez les entreprises existantes, l’orientation vers la croissance et la grandeur de l’équipe ont une association positive avec la mondialisation. Finalement, les entreprises existantes qui ont choisi un mode d’entrée à risque élevé sont davantage orientées vers la croissance et diffèrent par leurs facteurs de niveau individuel.

 An Exploratory Study of International Commitment by Nascent and Existing Firms