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Charlie Chiang, Department of Economics, Feng Chia University
Ho-don Yan, Department of Economics, Feng Chia University

Abstract. The growth of the firm is the fundamental strength for a nation’s economic growth. By incorporating the theory of entrepreneurship with strategic management, this paper uses an analytical framework to explain the growth of the firm. While the study of entrepreneurship is about exploiting opportunity and ultimately manifesting into firm creation, and strategic management focuses on how to lead an existing firm to grow by creating competitive advantages, the integration of these two lines of research merits our understanding on topic of the growth of the firm. In a dynamic and ever-changing economy where opportunities and competitive strategies change constantly, entrepreneurship learning is essential for the firm to accumulate dynamic capabilities and to create sustainable competitiveness. We apply this framework to study the growth of a Taiwanese firm manufacturing radio control models, Thunder Tiger Corporation, and its founder Aling Lai. Since every firm is different, this analytical framework helps advance our knowledge of various factors initiating firm creation and the disparate ways for a fledgling business to grow into a global corporation. We also demonstrate how those competitive strategies - such as relentless R&D, taking advantages of vertical integration and horizontal diversification, and global deployment and marketing - enable Thunder Tiger Corporation to maintain sustainable competitive advantages.

Résumé. La croissance de l’entreprise constitue la force principale derrière la croissance économique d’une nation. En combinant la théorie de l’entreprenariat et la gestion stratégique, cette étude utilise un cadre analytique pour expliquer la croissance de l’entreprise. Bien que l’étude de l’entreprenariat ait pour but d’exploiter des opportunités d’affaires et qu’elle mène ultimement en la création d’une entreprise, et que la gestion stratégique vise la croissance d’une entreprise existante en créant des avantages concurrentiels, l’intégration de ces deux avenues de recherche mérite notre compréhension quant à la croissance de l’entreprise. Dans une économie dynamique et en constante évolution, l’apprentissage des connaissances relatives à un milieu entrepreneurial donné est nécessaire pour que l’entreprise accroisse ses capacités dynamiques et puisse créer les conditions pour être compétitive de façon durable. Les auteurs utilisent ce cadre pour étudier la croissance de Thunder Tiger Corporation, une entreprise taiwanaise fabriquant des modèles réduits télécommandés. Étant donné que chaque entreprise est différente, ce cadre analytique contribue à améliorer nos connaissances des différents facteurs menant à la création d’une entreprise et les diverses façons pour une entreprise émergente de croître en une corporation mondiale. Les auteurs démontrent également la façon dont ces stratégies concurrentielles, telles que mettre des efforts incessants dans la recherche et le développement, profiter de l’intégration verticale et de la diversification horizontale, ainsi que le déploiement et le marketing à l’échelle internationale, permettent à Thunder Tiger Corporation de maintenir des avantages compétitifs durables.

Entrepreneurship, Competitive Advantages, and the Growth of the Firm: The Case of Taiwan's Radio Control Model Corporation - Thunder Tiger